Rentenfaktor und Sterbetafel: Was aus 100.000 Euro Rente wird
In der Ansparphase entscheiden Kosten und Förderung. In der Auszahlungsphase entscheidet etwas anderes: ob das Kapital verrentet wird und mit welcher Lebenserwartung der Anbieter rechnet. Diese Seite erklärt den Rentenfaktor, die Sterbetafel dahinter und den Auszahlungsplan des Altersvorsorgedepots – ohne zu bewerten.
Was der Rentenfaktor ist
Der Rentenfaktor gibt an, wie viel monatliche Rente eine Versicherung je 10.000 Euro Vertragskapital zahlt. Ein garantierter Rentenfaktor von 27 bedeutet: 27 Euro Monatsrente je 10.000 Euro, also 270 Euro aus 100.000 Euro. In Riester-Rentenversicherungen steht meist ein garantierter Faktor (zugesagt bei Abschluss) und ein aktueller Faktor (mit heutigen Rechnungsgrundlagen, meist höher). Bei Fonds- und Banksparplänen gibt es keinen eigenen Faktor; für die Verrentung ab 85 wird das Restkapital an einen Versicherer übergeben, dessen Faktor dann gilt.
Die Sterbetafel dahinter
Versicherer kalkulieren lebenslange Renten mit der Sterbetafel DAV 2004 R der Deutschen Aktuarvereinigung. Sie enthält Sicherheitszuschläge und unterstellt für heute 40-Jährige eine Lebenserwartung, die je nach Geburtsjahrgang deutlich über 90 Jahren liegt – höher als die Sterbetafeln des Statistischen Bundesamts, weil der Versicherer das Risiko trägt, dass die Kundinnen und Kunden länger leben als erwartet. Zusammen mit einem niedrigen Rechnungszins ergibt das die niedrigen garantierten Faktoren. Überschüsse können die tatsächliche Rente später erhöhen, sind aber nicht garantiert.
Rechenbeispiel: Wann ist das Kapital „zurück“?
| Rentenfaktor | Monatsrente aus 100.000 € | Jahre, bis die Summe der Renten das Kapital erreicht | Alter bei Rentenbeginn 67 |
|---|---|---|---|
| 25 | 250 € | 33,3 Jahre | ≈ 100 |
| 30 | 300 € | 27,8 Jahre | ≈ 95 |
| 35 | 350 € | 23,8 Jahre | ≈ 91 |
| 40 | 400 € | 20,8 Jahre | ≈ 88 |
Die Rechnung ignoriert Zinsen und Überschüsse; sie zeigt nur die Größenordnung. Bei einer vorgeschalteten Einmalauszahlung von 30 Prozent gelten die Faktoren für die verbleibenden 70 Prozent.
Der Auszahlungsplan des Altersvorsorgedepots
Das Altersvorsorgedepot sieht als Standard einen Auszahlungsplan bis mindestens zum 85. Lebensjahr vor. Das Kapital bleibt investiert und wird über die Laufzeit aufgeteilt; die monatliche Auszahlung hängt vom Kapital, der Laufzeit und der erzielten Rendite ab – nicht von einer Sterbetafel. Bei 100.000 Euro, Beginn mit 67 und 18 Jahren Laufzeit ergeben sich ohne Rendite rund 460 Euro im Monat, bei 3 Prozent Rendite rund 620 Euro (Annahmen, keine Zusage). Was beim Tod übrig ist, wird vererbt.
Der Unterschied zur Leibrente ist der Schutz gegen Langlebigkeit: Der Auszahlungsplan endet mit 85 oder mit dem Kapital. Wer danach lebt, hat aus diesem Vertrag nichts mehr – es sei denn, ein Teil wurde für eine Leibrente ab 85 reserviert. Das Gesetz erlaubt die Kombination; die Details der Anbieter liegen noch nicht vor.
Was das für den Übertrag bedeutet
- Wer überträgt, gibt den garantierten Rentenfaktor des Riester-Vertrags auf. Ein späterer Rentenkauf im neuen System läuft zu den dann gültigen Rechnungsgrundlagen.
- Wer in der Riester-Versicherung bleibt, hat eine lebenslange, aber niedrige Rente ohne Vererbung des Restkapitals (sofern kein Hinterbliebenenschutz vereinbart ist).
- Der garantierte Rentenfaktor steht in der Police oder auf Anfrage. Er ist die Zahl, die beim Vergleich der Auszahlungsphase zählt – der Wechsel-Check zeigt sie neben dem Auszahlungsplan.
Kurz gefragt
Wo finde ich den garantierten Rentenfaktor?
In der Police (Versicherungsschein) oder in den Vertragsbedingungen; viele Standmitteilungen nennen ihn nicht. Auf Anfrage muss der Versicherer ihn mitteilen.
Gilt die Sterbetafel auch für Fondssparpläne?
Erst bei der Verrentung ab 85: Dann kauft der Anbieter mit dem Restkapital eine Leibrente bei einem Versicherer, der mit DAV 2004 R rechnet.
Steigt der Rentenfaktor, wenn die Zinsen steigen?
Der garantierte Faktor nicht; er ist festgeschrieben. Der aktuelle Faktor und die Überschussrente können sich mit den Rechnungsgrundlagen ändern.
Was Sie jetzt prüfen können
- Wie hoch ist der garantierte Rentenfaktor Ihres Vertrags, und wie hoch der aktuelle?
- Ist ein Hinterbliebenenschutz oder eine Rentengarantiezeit vereinbart?
- Welche anderen lebenslangen Renten (gesetzlich, betrieblich) haben Sie – und wie viel Langlebigkeitsschutz brauchen Sie darüber hinaus?
- Deutsche Aktuarvereinigung, Sterbetafel DAV 2004 R (Herleitung und Richttafeln)
- Altersvorsorgereformgesetz zu Auszahlungsplan und Leibrente im Altersvorsorgedepot
- Versicherungsbedingungen und Policen großer Riester-Versicherer zum garantierten Rentenfaktor
Diese Seite informiert allgemein über gesetzliche Regeln. Sie ersetzt keine Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung und spricht keine Empfehlung für einen einzelnen Vertrag aus. Für eine persönliche Einschätzung eignen sich die Verbraucherzentralen oder zugelassene Beraterinnen und Berater – wo Sie Beratung bekommen.