Warum beim Übertrag nicht das ganze Guthaben ankommt

Wie viel beim Übertrag ankommt, hängt vom Vertragstyp ab. Übertragen wird immer ein Geldwert, nie Fondsanteile. Bei Versicherungen entscheidet die Kalkulation des Versicherers, was dieser Geldwert ist.

Fondssparplan und Banksparplan

Das Guthaben ist der aktuelle Wert der Fondsanteile beziehungsweise das Sparguthaben. Beim Übertrag werden die Anteile verkauft und der Erlös überwiesen; die Anteile selbst wandern nicht mit. Der Übertragungswert entspricht in der Regel dem Depot- oder Kontostand am Übertragungsstichtag, abzüglich zulässiger Wechselkosten.

Rentenversicherung (klassisch und fondsgebunden)

Versicherer weisen mehrere Werte aus: das Deckungskapital, den Rückkaufswert und den Übertragungswert. Der Übertragungswert kann unter dem Deckungskapital liegen, aus drei Gründen:

• Verrechnete Abschlusskosten. Sie werden in den ersten fünf Jahren mit den Beiträgen verrechnet (Zillmerung). Bei jungen Verträgen liegt der Übertragungswert deshalb deutlich unter der Beitragssumme. Diese Kosten sind unabhängig vom Übertrag verloren – auch beim Weiterführen sind sie bereits bezahlt.
• Bewertungsreserven und Überschüsse. Ob und in welcher Höhe sie beim Übertrag mitgegeben werden, richtet sich nach den Vertragsbedingungen.
• Stornoabzug. Beim Riester-Anbieterwechsel ist er durch die 150-Euro-Regel begrenzt; ein darüber hinausgehender Abzug ist nicht zulässig.

Was die Differenz für die Rechnung bedeutet

Zwei Verträge mit gleichem Deckungskapital können unterschiedliche Übertragungswerte haben. Für einen Vergleich zählt nur der Übertragungswert: Er ist das Startkapital im neuen Depot. Die Beispielrechnung im Wechsel-Check arbeitet deshalb mit dem Übertragungswert, nicht mit dem Guthaben.

So bekommen Sie die Zahl

Der Übertragungswert steht bei vielen Versicherern in der Standmitteilung, bei anderen nur auf Anfrage. Sie haben Anspruch auf Auskunft. Eine schriftliche Anfrage mit Vertragsnummer genügt; Vorlage unter Musterschreiben.

Kurz gefragt

Können Fondsanteile ohne Verkauf übertragen werden?

Nein. Es wird der Geldwert übertragen; das gilt für alle Vertragstypen.

Ist der Unterschied zwischen Guthaben und Übertragungswert eine Wechselgebühr?

Nein. Wechselgebühren sind auf 150 Euro gedeckelt. Der Unterschied kommt aus der Kalkulation des Vertrags, vor allem aus bereits verrechneten Abschlusskosten.

Diese Seite informiert allgemein über gesetzliche Regeln. Sie ersetzt keine Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung und spricht keine Empfehlung für einen einzelnen Vertrag aus. Für eine persönliche Einschätzung eignen sich die Verbraucherzentralen oder zugelassene Beraterinnen und Berater – wo Sie Beratung bekommen.